현금흐름표는 기업의 현금 유입과 유출을 기록한 재무 제표

현금흐름표는 기업의 현금 유입과 유출을 기록한 재무제표입니다. 현금흐름표는 기업의 영업 활동, 투자 활동, 재무 활동에서 발생하는 현금의 흐름을 파악할 수 있게 해 주어, 기업의 유동성과 재무 안정성을 평가하는 데 중요한 역할을 합니다.

 

현금흐름표

 

목차

1. 현금흐름표의 의미
2. 현금흐름표 분석하는 법
3. 현금흐름표 보는 법
4. 현금흐름표 작성하는 법
5. 중요한 현금흐름표 항목
6. 현금흐름표의 장점
7. 현금흐름표의 단점
8. 현금흐름표 예시
9. 결론

 

현금흐름표의 의미

현금흐름표는 기업의 현금 수입과 지출을 나타내는 재무재표입니다. 이를 통해 기업이 현금을 어떻게 생성하고 사용하는지, 현금의 유입과 유출 패턴을 파악할 수 있습니다. 현금흐름표는 기업의 현금 활동에 대한 투명성과 재무 건전성을 평가하는데 중요한 지표입니다.

 

현금흐름표 분석하는 법

 

영업활동 분석

영업활동으로부터의 현금흐름을 분석하여 기업의 영업능력과 수익성을 평가합니다. 매출액, 매입액, 운영비용 등을 주요 항목으로 살펴봅니다.

 

투자활동 분석

투자활동으로부터의 현금흐름을 분석하여 기업의 투자 정책과 자금 운용 능력을 평가합니다. 자산 취득 및 처분, 유형자산 투자 등을 주요 항목으로 살펴봅니다.

 

재무활동 분석

재무활동으로부터의 현금흐름을 분석하여 기업의 자금 조달과 차입 정책을 평가합니다. 유상증자, 배당 지급, 차입금 상환 등을 주요 항목으로 살펴봅니다.

 

순 현금흐름 분석

영업활동, 투자활동, 재무활동으로부터의 현금흐름을 종합적으로 분석하여 기업의 순수한 현금 활동을 평가합니다. 즉, 현금의 순 유입과 유출을 확인합니다.

 

흐름 변동 원인 분석

현금흐름표의 변동 원인을 파악하여 기업의 재무성과와 관련된 주요 사항을 파악합니다. 예를 들어, 매출 감소로 인한 영업활동 현금흐름의 변동을 분석하여 이유를 파악합니다.

 

현금흐름표 보는 법

 

전체 구조 파악

현금흐름표의 전체적인 구조와 항목을 파악합니다. 현금흐름표는 현금유입과 현금유출로 구분되며, 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 세분화되어 있습니다.

 

핵심 항목 확인

영업활동, 투자활동, 재무활동에서 주요한 현금흐름 항목을 확인합니다. 이는 현금흐름표에서 큰 비중을 차지하거나 기업의 특성과 관련이 깊은 항목입니다.

 

시간 경향성 파악

연도별 현금흐름표를 비교하여 시간 경향성을 파악합니다. 이를 통해 기업의 현금흐름 변화를 이해할 수 있습니다.

 

비율 분석

현금흐름표의 항목들 간에 비율을 계산하여 기업의 재무 건전성을 평가합니다. 예를 들어, 영업활동으로부터의 현금흐름 대비 순이익 비율 등을 살펴봅니다.

 

주석 확인

현금흐름표의 주석을 확인하여 각 항목에 대한 설명과 특이사항을 파악합니다. 주석은 현금흐름표를 더욱 정확하게 이해하는데 도움을 줍니다.

 

현금흐름표 작성하는 법

 

첫째, 데이터 수집

기업의 재무제표와 관련된 정보를 수집합니다. 이는 재무회계 시스템이나 재무부서에서 제공받을 수 있습니다.

 

둘째, 현금흐름 분류

수집한 데이터를 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 분류합니다. 이는 현금흐름표의 구조를 형성하는 중요한 단계입니다.

 

셋째, 항목 정의

각 활동에 대한 항목을 정의합니다. 예를 들어, 영업활동에서는 매출액, 매입액, 운영비용 등을 포함할 수 있습니다.

 

넷째, 계산과 정리

정의한 항목에 따라 현금흐름을 계산하고, 현금흐름표에 정리합니다. 이때, 정확한 계산과 데이터 정리가 필요합니다.

 

다섯째, 주석 추가

현금흐름표에 주석을 추가하여 항목에 대한 설명이나 특이사항을 기록합니다. 주석은 현금흐름표를 더욱 명확하게 이해할 수 있도록 도와줍니다.

 

현금흐름표 항목 

 

첫째, 영업활동으로부터의 현금흐름

기업의 핵심적인 수익원인 영업활동으로부터 발생하는 현금흐름을 나타냅니다. 매출액, 매입액, 운영비용 등이 여기에 포함됩니다.

 

둘째, 투자활동으로부터의 현금흐름

기업이 투자활동에 사용하는 현금흐름을 나타냅니다. 유형자산 투자, 자산 처분 등이 여기에 해당됩니다.

 

셋째, 재무활동으로부터의 현금흐름

기업이 재무활동에 사용하는 현금흐름을 나타냅니다. 주주에게 배당 지급, 유상증자, 차입금 상환 등이 여기에 포함됩니다.

 

넷째, 순 현금흐름

영업활동, 투자활동, 재무활동으로부터의 현금흐름을 종합하여 계산한 결과입니다. 이는 기업의 순수한 현금 활동을 나타냅니다.

 

다섯째, 기업의 재무건전성 지표

현금흐름표를 통해 기업의 재무건전성을 평가할 수 있는 여러 지표들이 있습니다. 예를 들어, 순 현금흐름 대비 순이익 비율, 현금흐름 대비 부채 비율 등이 여기에 해당됩니다.

 

현금흐름표의 장점 

 

첫째, 현금 기반 정보

현금흐름표는 기업의 현금 활동을 중심으로 보여주기 때문에 실질적인 현금 상황을 파악할 수 있습니다.

 

둘째, 재무 건전성 평가

현금흐름표는 기업의 재무 건전성을 평가하는데 도움을 줍니다. 현금흐름 항목 간의 비율을 계산하여 기업의 재무 건전성을 분석할 수 있습니다.

 

셋째, 예측 가능성

현금흐름표는 미래의 현금흐름을 예측하는데 도움을 줍니다. 과거 데이터를 바탕으로 미래 현금흐름의 경향성을 파악하여 예측할 수 있습니다.

 

넷째, 비교 가능성

현금흐름표는 기업간의 비교를 용이하게 해 줍니다. 동일 업종이나 경쟁 기업들의 현금흐름을 비교하여 기업의 성과를 평가할 수 있습니다.

 

다섯째, 투자자의 관심

현금흐름표는 투자자들에게 중요한 정보로 작용합니다. 기업의 현금 상황과 재무 건전성은 투자자의 의사결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

현금흐름표의 단점

 

데이터 제한

현금흐름표는 현금 활동에 집중하여 정보를 제공하기 때문에 기타 중요한 재무 정보를 파악하기 어렵습니다.

 

예상치 못한 변동성

현금흐름표는 예기치 못한 변동성에 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 급작스러운 비용 증가나 수익 감소 등이 현금흐름에 영향을 줄 수 있습니다.

 

재무 조작 가능성

현금흐름표도 재무조작의 위험이 있습니다. 장기적인 현금흐름을 가리키는 지표로만 의존하기보다 종합적인 재무정보와 함께 판단하는 것이 중요합니다.

 

표현 방식의 한계

현금흐름표는 간결한 형식으로 구성되어 있어서 모든 재무 활동에 대한 상세한 정보를 제공하기 어렵습니다.

 

시간적 제약

현금흐름표는 특정 기간 동안의 데이터를 보여주기 때문에 장기적인 추이나 변화에 대한 정보는 파악하기 어렵습니다. 장기적인 분석을 위해서는 다른 재무제표와 함께 고려해야 합니다.

 

현금흐름표 예시

 

A회사

영업활동으로 인한 현금흐름 → 10억 원

투자활동으로 인한 현금흐름 → -5억 원

재무활동으로 인한 현금흐름 → -2억 원

기간 내 현금 및 현금 등가물의 변동 → 3억 원

기간 초과 현금 및 현금 등가물의 변동 → -1억 원

 

이 예시에서 대한민국 A회사는 영업활동으로 10억 원의 현금을 확보했으며, 투자활동과 재무활동으로 인해 각각 5억 원과 2억 원의 현금이 감소했습니다. 또한, 기간 내 현금 및 현금 등가물의 변동으로 3억 원의 현금이 증가하였으며, 기간 초과 현금 및 현금 등가물의 변동으로 1억 원의 현금이 감소했습니다.

 

B회사

• 영업활동으로 인한 현금흐름 →   8억 원
• 투자활동으로 인한 현금흐름 →  -3억 원
• 재무활동으로 인한 현금흐름 →   -1억 원
• 기간 내 현금 및 현금 등가물의 변동 → 2억 원
• 기간 초과 현금 및 현금 등가물의 변동 → -500만 원

 

이 예시에서 대한민국 B회사는 영업활동으로 8억 원의 현금을 확보했으며, 투자활동과 재무활동으로 인해 각각 3억 원과 1억 원의 현금이 감소했습니다. 기간 내 현금 및 현금 등가물의 변동으로 2억 원의 현금이 증가하였으며, 기간 초과 현금 및 현금 등가물의 변동으로 500만 원의 현금이 감소했습니다.

 

C회사

영업활동으로 인한 현금흐름 → 12억 원

투자활동으로 인한 현금흐름 → -6억 원

재무활동으로 인한 현금흐름 → -3억 원

기간 내 현금 및 현금 등가물의 변동 → 1억 원

기간 초과 현금 및 현금 등가물의 변동 → -500만 원

 

이 예시에서 대한민국 C회사는 영업활동으로 12억 원의 현금을 확보했으며, 투자활동과 재무활동으로 인해 각각 6억 원과 3억 원의 현금이 감소했습니다. 기간 내 현금 및 현금 등가물의 변동으로 1억 원의 현금이 증가하였으며, 기간 초과 현금 및 현금 등가물의 변동으로 500만 원의 현금이 감소했습니다.

 

결론

현금흐름표는 기업의 재무 상태를 평가하는 중요한 도구입니다. 이 글을 통해 나는 현금흐름표의 의미부터 예시까지 살펴봄으로써 재무제표에 대한 이해를 높일 수 있도록 자세히 살펴보았습니다. 어려운 재무제표 용어인 현금흐름표에 대해서 자세히 알아보니 그렇게 어려운 개념은 아닌 것 같습니다. 여러분도 재무제표의 현금흐름표 분석을 적극적으로 해보시기를 바랍니다